Memahami Jadual Pinjaman Interest Only 2026

PinjamanBijak.my – Dalam dunia kewangan yang semakin mencabar, mencari strategi pengurusan aliran tunai yang optimum adalah kunci.

Terkadang, kita terperangkap dalam pilihan pinjaman konvensional yang mungkin tidak selari dengan realiti kewangan semasa, terutama apabila berdepan dengan pelaburan besar atau fasa pendapatan yang tidak menentu.

Di sinilah konsep pinjaman “interest only” muncul sebagai alternatif yang menarik, menawarkan fleksibiliti yang jarang ditemui dalam struktur pinjaman biasa.

Namun, adakah kita benar-benar memahami cara kerja pinjaman ini, terutamanya dari segi jadual pembayaran?

Mari kita selami lebih dalam, bukan sekadar melihat angka, tetapi memahami logik di sebalik setiap pembayaran yang dibuat.

Apa Sebenarnya Pinjaman Interest Only Ini

Pinjaman “interest only” adalah sejenis kemudahan kredit di mana peminjam hanya perlu membayar jumlah faedah yang terakru ke atas jumlah pokok pinjaman untuk tempoh masa tertentu.

Sepanjang tempoh ini, jumlah pokok pinjaman asal kekal tidak berubah. Bayangkan kita menyewa sebuah rumah; kita membayar sewa bulanan, tetapi kita tidak memiliki rumah itu.

Begitulah analoginya dengan pinjaman “interest only”, kita membayar “sewa” untuk penggunaan wang tersebut tanpa mengurangkan “nilai” pokok yang dipinjam.

Berbeza dengan pinjaman tradisional di mana setiap ansuran bulanan merangkumi sebahagian daripada pokok pinjaman dan faedah, pinjaman “interest only” menangguhkan pembayaran pokok ke fasa kemudian.

Ini membolehkan pembayaran bulanan menjadi lebih rendah pada peringkat awal, memberikan ruang nafas kewangan yang signifikan.

Konsep ini sering diaplikasikan dalam pinjaman perumahan atau pelaburan hartanah, di mana peminjam mungkin menjangkakan peningkatan pendapatan atau penjualan aset pada masa hadapan untuk melangsaikan pokok pinjaman.

Jadual Pinjaman Interest Only Contoh dan Cara Kerjanya

Memahami jadual pinjaman “interest only” adalah kritikal untuk merancang kewangan kita dengan berkesan.

Jadual ini akan menunjukkan dengan jelas berapa banyak yang perlu dibayar setiap bulan dan bagaimana baki pokok pinjaman kekal stabil sepanjang tempoh “interest only”.

Dalam contoh jadual di atas, kami mengambil kira pinjaman sebanyak RM200,000 dengan kadar faedah 5% setahun.

Tempoh “interest only” ditetapkan selama 3 tahun (36 bulan), diikuti oleh tempoh pembayaran pokok dan faedah selama 17 tahun (204 bulan) untuk jumlah tempoh pinjaman 20 tahun.

• Tempoh “Interest Only” (Bulan 1-36): Sepanjang 36 bulan pertama, pembayaran bulanan hanyalah RM833.33, yang merupakan 5% daripada RM200,000 dibahagi 12 bulan. Jumlah pokok pinjaman kekal RM200,000. Ini adalah fasa di mana kita hanya membayar “sewa” wang tersebut.
• Tempoh Pembayaran Pokok & Faedah (Bulan 37-240): Selepas bulan ke-36, jadual pembayaran berubah secara drastik. Pembayaran bulanan akan meningkat dengan ketara kerana kita kini perlu membayar balik pokok pinjaman RM200,000, ditambah faedah, dalam tempoh 17 tahun yang tinggal. Jumlah pembayaran bulanan akan menjadi sekitar RM2,000.00, bergantung kepada pengiraan amortisasi yang tepat.

Peningkatan mendadak dalam pembayaran bulanan ini adalah aspek paling penting yang perlu difahami dan dirancang oleh peminjam.

Kegagalan untuk mempersiapkan diri bagi perubahan ini boleh membawa kepada masalah aliran tunai yang serius.

Kelebihan Mengambil Pinjaman Interest Only

Walaupun kelihatan kompleks, pinjaman “interest only” menawarkan beberapa kelebihan strategik, terutamanya bagi individu atau perniagaan yang mempunyai perancangan kewangan jangka pendek yang jelas.

Kita perlu bijak melihat potensi manfaatnya.

• Aliran Tunai Bulanan Lebih Rendah pada Peringkat Awal: Ini adalah kelebihan paling ketara. Dengan pembayaran bulanan yang lebih rendah, kita mempunyai lebih banyak wang tunai tersedia untuk tujuan lain seperti pelaburan, pengembangan perniagaan, atau menampung perbelanjaan hidup yang tinggi pada fasa tertentu.
• Fleksibiliti Kewangan: Ruang nafas kewangan ini membolehkan kita untuk menumpukan sumber daya kepada matlamat lain yang mungkin menjanjikan pulangan lebih tinggi daripada kadar faedah pinjaman. Sebagai contoh, pelabur hartanah boleh menggunakan lebihan tunai untuk membeli aset lain.
• Potensi Pulangan Pelaburan Lebih Tinggi: Jika kita yakin dapat melabur lebihan tunai ke dalam aset yang menghasilkan pulangan lebih tinggi daripada kadar faedah pinjaman, maka pinjaman “interest only” boleh menjadi alat yang berkesan untuk memaksimumkan kekayaan.
• Sesuai untuk Situasi Jangka Pendek: Pinjaman ini ideal jika kita merancang untuk menjual aset yang dibiayai dalam tempoh “interest only” atau menjangkakan peningkatan pendapatan yang signifikan pada masa hadapan.

Perangkap Tersembunyi Pinjaman Interest Only yang Perlu Anda Tahu

Seperti mata pisau bermata dua, di sebalik kelebihan, ada juga risiko yang perlu kita sedari.

Mengabaikan perangkap ini boleh menjerat kita dalam masalah kewangan yang sukar. Kami sering melihat peminjam terperangkap kerana kurangnya pemahaman mendalam.

• Tiada Pengurangan Pokok: Ini adalah risiko paling asas. Sepanjang tempoh “interest only”, baki pokok pinjaman tidak berkurang sama sekali. Ini bermakna kita tidak membina ekuiti dalam aset yang dibiayai melalui pembayaran bulanan.
• Peningkatan Pembayaran Mendadak: Apabila tempoh “interest only” berakhir, pembayaran bulanan akan melonjak secara drastik kerana kita kini perlu melangsaikan pokok pinjaman dalam tempoh yang lebih singkat. Jika aliran tunai kita tidak bersedia untuk lonjakan ini, kita mungkin berdepan kesukaran pembayaran.
• Jumlah Faedah Lebih Tinggi dalam Jangka Panjang: Walaupun pembayaran bulanan awal lebih rendah, kita mungkin akan membayar lebih banyak faedah secara keseluruhan berbanding pinjaman tradisional yang membayar pokok dari awal. Ini kerana pokok pinjaman yang tidak berkurang akan terus dikenakan faedah pada jumlah yang lebih besar untuk tempoh yang lebih lama.
• Risiko Pasaran: Jika kita bergantung pada penjualan aset untuk melangsaikan pokok pinjaman, kejatuhan pasaran hartanah atau ekonomi boleh menyukarkan penjualan aset tersebut pada harga yang diinginkan, meninggalkan kita dengan beban hutang yang besar.

Siapa Sebenarnya yang Sesuai dengan Pinjaman Jenis Ini

Pinjaman “interest only” bukanlah untuk semua orang. Ia memerlukan disiplin kewangan yang tinggi dan pemahaman yang jelas tentang matlamat jangka panjang.

Kami percaya ia paling sesuai untuk kategori peminjam tertentu.

• Pelabur Hartanah Berpengalaman: Mereka yang membeli hartanah untuk tujuan pelaburan dan merancang untuk menjualnya dalam beberapa tahun, atau menjangkakan aliran pendapatan sewa yang tinggi untuk menampung pembayaran pokok kemudian.
• Individu dengan Pendapatan Tidak Tetap Tetapi Tinggi: Contohnya, pekerja bebas atau usahawan yang mungkin mempunyai aliran tunai yang berbeza setiap bulan tetapi menjangkakan pendapatan yang besar pada masa hadapan (misalnya, bonus tahunan atau hasil projek besar).
• Mereka yang Menggunakan Strategi “Bridge Financing”: Peminjam yang memerlukan dana segera untuk tempoh yang singkat sebelum mendapatkan akses kepada sumber kewangan lain yang lebih besar, seperti penjualan aset sedia ada.
• Peminjam yang Mengutamakan Aliran Tunai: Jika matlamat utama kita adalah untuk mengekalkan aliran tunai yang tinggi pada masa ini untuk pelaburan lain yang lebih menguntungkan, pinjaman ini boleh menjadi alat yang strategik.

Tips Penting Sebelum Membuat Keputusan Pinjaman Interest Only

Membuat keputusan kewangan besar seperti ini memerlukan penelitian yang teliti. Jangan terburu-buru.

Ada beberapa langkah penting yang perlu kita ambil untuk memastikan kita membuat pilihan yang tepat dan tidak menyesal kemudian.

• Fahami Terma dan Syarat Sepenuhnya: Baca setiap klausa dalam perjanjian pinjaman. Fahami tempoh “interest only”, kadar faedah (tetap atau berubah), dan yang paling penting, bagaimana pembayaran akan berubah selepas tempoh “interest only” berakhir.
• Rancang untuk Fasa Pembayaran Pokok & Faedah: Jangan sekali-kali mengabaikan fasa kedua pinjaman. Buat simulasi pembayaran dan pastikan aliran tunai kita mampu menampung peningkatan pembayaran yang ketara itu. Ini memerlukan perancangan kewangan yang proaktif dan realistik.
• Pertimbangkan Tujuan Pinjaman: Adakah ia untuk pelaburan yang berpotensi menjana pendapatan? Atau adakah ia untuk perbelanjaan konsumtif? Pinjaman “interest only” lebih sesuai untuk tujuan yang menjana pulangan atau peningkatan nilai.
• Bina Simpanan Penampan: Sediakan dana kecemasan yang mencukupi untuk menampung pembayaran bulanan sekiranya berlaku kejutan kewangan atau jika rancangan pendapatan kita tidak berjalan seperti yang dijangkakan.
• Dapatkan Nasihat Profesional: Berunding dengan penasihat kewangan yang bertauliah. Mereka boleh membantu kita menilai kesesuaian pinjaman ini dengan profil risiko dan matlamat kewangan kita.

Saya masih ingat perbualan dengan seorang rakan pada tahun 2020 yang terlalu ghairah dengan potensi pinjaman “interest only” untuk hartanah pelaburan.

Dia fokus pada pembayaran bulanan yang rendah dan mengabaikan lonjakan pembayaran pokok di fasa kemudian.

Apabila pandemik melanda dan pendapatan sewanya terjejas, dia terpaksa menjual hartanah tersebut pada harga yang kurang menguntungkan untuk mengelakkan muflis.

Pengalaman pahitnya itu menjadi peringatan jelas bahawa fleksibiliti datang dengan tanggungjawab perancangan yang lebih besar.

Soalan Lazim Mengenai Pinjaman Interest Only

Kami faham, konsep pinjaman “interest only” ini mungkin menimbulkan banyak persoalan.

Untuk membantu anda mendapatkan gambaran yang lebih jelas, kami telah menyusun beberapa soalan lazim yang sering ditanya, lengkap dengan penjelasan ringkas dan data perbandingan.

Bagaimana pinjaman interest only berbeza dengan pinjaman tradisional?

Perbezaan utama terletak pada struktur pembayaran dan pengurangan pokok pinjaman.

Pinjaman “interest only” menawarkan fleksibiliti aliran tunai awal, manakala pinjaman tradisional memberi penekanan pada pengurangan hutang yang konsisten.

Adakah kadar faedah pinjaman interest only lebih tinggi?

Tidak semestinya. Kadar faedah dasar mungkin sama dengan pinjaman tradisional.

Namun, kerana kita tidak mengurangkan pokok pinjaman pada fasa awal, jumlah faedah yang terakru ke atas baki pokok yang lebih besar boleh menyebabkan jumlah faedah keseluruhan yang dibayar sepanjang tempoh pinjaman menjadi lebih tinggi.

Ini adalah sesuatu yang perlu dikira dengan teliti.

Apakah risiko utama jika saya hanya membayar faedah?

Risiko utama adalah kita tidak membina ekuiti dalam aset yang dibiayai.

Ini bermakna jika nilai aset jatuh atau kita perlu menjualnya sebelum tempoh pembayaran pokok bermula, kita mungkin mendapati diri kita terhutang lebih daripada nilai aset tersebut.

Tambahan pula, peningkatan mendadak dalam pembayaran bulanan selepas tempoh “interest only” boleh menjadi beban kewangan yang serius jika tidak dirancang dengan baik.

• Tiada ekuiti terbina pada fasa awal.
• Peningkatan pembayaran bulanan yang ketara selepas tempoh “interest only” berakhir.
• Jumlah faedah keseluruhan yang lebih tinggi dalam jangka panjang.
• Risiko terhutang lebih daripada nilai aset jika pasaran jatuh.

Bagaimana saya boleh menukar pinjaman interest only kepada pinjaman pokok dan faedah?

Kebanyakan pinjaman “interest only” secara automatik akan bertukar kepada pinjaman pokok dan faedah apabila tempoh “interest only” berakhir.

Walau bagaimanapun, kita juga mungkin mempunyai pilihan untuk menukar lebih awal, atau membuat bayaran tambahan untuk mengurangkan pokok pinjaman.

Penting untuk berbincang dengan pihak bank mengenai pilihan yang tersedia.

Adakah semua bank menawarkan pinjaman jenis ini pada 2026?

Ketersediaan pinjaman “interest only” boleh berbeza antara institusi kewangan dan jenis produk pinjaman, terutamanya pada tahun 2026 ini.

Ia lebih lazim ditemui dalam produk pinjaman perumahan atau komersial berbanding pinjaman peribadi.

Kami mengesyorkan untuk menghubungi beberapa bank dan penasihat kewangan untuk mendapatkan maklumat terkini mengenai produk yang ditawarkan dan syarat kelayakan pada tahun semasa.

Sentiasa bandingkan tawaran sebelum membuat komitmen.

Pada akhirnya, pinjaman “interest only” adalah alat kewangan yang boleh menjadi sangat berkuasa jika digunakan dengan bijak dan penuh kesedaran.

Ia bukan jalan pintas untuk memiliki aset tanpa komitmen, tetapi lebih kepada strategi untuk mengoptimumkan aliran tunai pada peringkat awal pelaburan atau dalam fasa perancangan kewangan tertentu.

Kuncinya terletak pada pemahaman yang mendalam tentang jadual pembayaran, risiko yang terlibat, dan perancangan masa depan yang teliti.

Jangan biarkan fleksibiliti awal membutakan kita kepada tanggungjawab jangka panjang.